10.15-10.19,本周滬深300指數下跌-1.13%,建筑裝飾指數下跌4.52%,跑輸滬深300指數接近3.39個百分點;建筑材料指數下跌4.14%,跑輸滬深300指數3.01個百分點。受統計數據不及預期、杠桿資金風險暴露、外圍環境等多因素影響,本周前四天指數繼續下跌,一度跌破2500點,個股呈現加速下跌趨勢,板塊未能幸免,建筑裝飾細分領域出現普跌,8個細分領域表現如下:基建(-5.25%)、房建(-1.97%)、鋼結構(-3.94%)、設計(-2.67%)、園林(-3.16%)、專業工程(-3.56%)、裝飾(-0.89%)、國際工程(-4.83)。建筑材料板塊也出現了普跌行情,其中:水泥(-4.60%)、玻璃(-4.04%)、管材(-5.85%)耐材(-1.34%)、其他建材(-3.20%)
建筑裝飾板塊過去一周漲幅居前3位的個股:杰恩設計(33.49%)、達安股份(8.36%)、鎮海股份(6.92%);過去一周跌幅前3位個股:西藏天路(-19.14%)、神州長城(-14.76%)、東方鐵塔(-14.16%)。過去一周建材漲幅居前3位的個股:永和智控(17.37%)、深天地A(12.22%)、羅普斯金(11.66%);過去一周跌幅前3位個股:納川股份(-17.31%)、四川金頂(-17.06%)、華新水泥(-12.19%)。
2建筑周觀點--市場企穩繼續重點推薦基建央企、高增長如嶺南股份、優秀現金流如東易日盛等公司
受數據不及預期及強勢股補跌影響,本周基建央企也出現大幅回調,但在周五高層集體喊話及減稅等政策的作用下,市場或階段性走穩,我們說過基建行情的展開將會在一波三折,事實上本輪基建因資金原因,力度有限,但考慮其產期持續性,以及明年較大的經濟下行壓力,我們依然認為基建投資增速有望觸底,后續政策方面依然偏積極,我們判斷后續基建加碼相關政策還有空間,板塊至少有相對收益機會,市場波動加大,仍建議關注央企如兩鐵、交建、中國建筑等;而民營企業融資環境在政策支持下,有望逐步改善,建議關注業績高增長、經營相對穩健的嶺南股份;東易日盛作為家裝龍頭,現金流優秀,目前估值已經具備吸引力。